券商晨会精华 | 第三季度可能迎来医疗器械板块的转折点

在今天的券商器械券商晨会上，广发证券指出，精华半导体板块的第季度可的转利润显著环比提升，长期趋势积极向好；华泰证券提到，医疗在低估值及利润增长预期下，板块预计下半年电解铝板块的折点表现将受到看好；中泰证券则认为第三季度可能成为医疗器械板块转折的关键时刻。

昨日市场走低，券商器械创业板表现最为疲软，精华科创50指数下跌超过6%。第季度可的转沪深两市全天成交额为2.54万亿，医疗相较上个交易日增加了1802亿。板块各板块中，折点零售、券商器械食品、精华造纸、第季度可的转光伏等上涨明显，而CPO、半导体、元件、军工等板块则出现下跌。截至昨日收盘，沪指下跌1.25%，深成指下跌2.83%，创业板指下跌4.25%。

在今天的券商晨会上，广发证券指出，半导体板块的利润显著环比提升，长远趋势积极；华泰证券表示低估值及利润增长预期有望提升下半年电解铝板块表现；中泰证券认为第三季度将是医疗器械板块的关键转折点。

广发证券：半导体板块利润显著提升 中长期前景向好

广发证券分析显示，从资产周转角度看，半导体板块在2025年第二季度的存货、应付账款和应收账款周转天数均环比下降，表明资产周转效率全面提升。随着AI技术推动云端与边缘的不断创新，各个板块的经营状况正持续改善，预计半导体产业链的盈利能力将进一步上升。

华泰证券：低估值叠加利润提升预期 看好电解铝板块

华泰证券指出，电解铝板块当前的低估值与利润增长预期相结合，展现出良好的前景。在偏紧的供需环境下，铝价有推动上行的潜力，而成本端的氧化铝供需宽松也支持上涨。预计下半年电解铝行业平均利润将超过4500元/吨，在估值与盈利双重提升的背景下，持续看好下半年电解铝相关公司的股价表现。

中泰证券：第三季度有望迎来医疗器械板块的转机

中泰证券表示，国内医疗器械行业依然处于快速增长之中，虽然短期的医保控费可能对行业造成一定负面影响，但基于创新驱动以及进口替代的预期，医疗器械行业在2025年第三季度有望迎来发展的拐点。看好的因素包括：1. 在政策支持和创新推动下，国产企业竞争力增强，逐步实现进口替代；2. 全球市场持续突破的企业具有潜力；3. 注意AI医疗、脑机接口等投资机会。

本文转载自财联社，XM外汇官网编辑：陈筱亦。